La ce e util?
Cash flow îți arată banii reali disponibili, nu doar profitul pe hârtie. E vital pentru că:
- Poți avea profit și să dai faliment fără cash
- Determină capacitatea de a plăti salarii și furnizori
- Identifică probleme de sincronizare încasări/plăți
- E mai important decât profitul pe termen scurt
Cum se calculează?
Cash Flow Net = Încasări - Plăți
Tipuri de Cash Flow:
- Operațional — din activitatea de bază (vânzări minus cheltuieli operaționale)
- Investițional — din achiziții/vânzări de active (echipamente, etc.)
- Financiar — din împrumuturi, investiții, dividende
Exemplu: Luna aceasta ai încasat 150.000 RON și ai plătit 120.000 RON (salarii, furnizori, chirii).
Cash Flow Operațional = +30.000 RON
Ce valori sunt bune sau rele?
| Cash Flow | Interpretare |
|---|---|
| Pozitiv constant | Sănătos - afacerea se autofinanțează |
| Pozitiv variabil | Atenție - analizează sezonalitatea |
| Negativ temporar | Poate fi OK (investiție, sezon slab) |
| Negativ constant | Pericol - consumi capital/datorii |
Semne de alarmă:
- Profit pe hârtie dar cont gol
- Întârzieri la plata furnizorilor
- Dependență de linii de credit pentru operațiuni zilnice
Reguli pentru cash flow sănătos:
- Încasează cât mai repede (termeni de plată scurți)
- Plătește cât mai târziu (negociază termeni cu furnizorii)
- Menține rezervă de 2-3 luni cheltuieli operaționale